逆選択とは？わかりやすい意味と具体例

逆選択（ぎゃくせんたく、Adverse Selection）とは、取引や契約の前に情報が片方だけに偏っているために、良くない（リスクの高い）相手が選ばれてしまう問題のことです。経済学では「情報の非対称性」が原因としてよく説明されます。

たとえば、中古車市場でよく説明される逆選択の例があります。売り手は車の状態をよく知っていますが、買い手はその情報を十分に知りません。そのため、状態の悪い車（「レモン」と呼ばれます）が市場に多く出てしまい、良い車は売れにくくなります。この結果、市場全体の質が下がる問題が発生します。

逆選択は保険市場でも起こります。健康状態の悪い人ほど保険に入りやすく、健康な人は入らないことが多いため、保険会社は損をしやすくなります。これが保険料の高騰を招き、さらに健康な人が離れてしまう負の連鎖を生みます。

逆選択の数学的イメージ
例えば、市場に良質な商品の割合を \( p \)、低品質商品の割合を \( 1-p \) とします。買い手が品質を区別できない場合、平均的な価値は \[ V = p \times V_{\text{良質}} + (1-p) \times V_{\text{低品質}} \] となります。しかし、良質な商品の価値が高いため、平均価値が低いと感じる買い手は購入を控え、市場から良質商品が減ってしまいます。

モラルハザードとは？リスクと行動の関係を理解する

モラルハザード（Moral Hazard）とは、契約や取引の後に、片方の人が相手に知られないようにリスクの高い行動を取ってしまう問題です。こちらも情報の非対称性が大きな原因です。

例えば、保険に加入した人が「保険があるから大丈夫」と考えて無茶をすることがあります。自動車保険に入っている人が安全運転をしなくなる可能性や、会社の労働者が雇用保障があるために仕事への努力を減らすケースなどです。

こうした行動は、保険会社や雇用主にとって予期しない損失を生み、結果として制度の維持が難しくなります。

モラルハザードの数学的イメージ
契約前に設定した行動 \(\alpha_0\) に対して、契約後に行動が変わり \(\alpha_1\) となる場合を考えます。モラルハザードがなければ \(\alpha_0 = \alpha_1\) ですが、情報が非対称であれば \[ \alpha_1 \neq \alpha_0 \] となり、特に損害やリスクが増加する方向に動くことが問題となります。

逆選択とモラルハザードの違いと共通点

両者は「情報の非対称性」により発生しますが、起こるタイミングが異なります。

• 逆選択：取引前に、どの相手を選ぶかの段階で情報が偏ること。
• モラルハザード：取引後に、相手の行動が見えにくくなることでリスクが増えること。

共通点は、どちらも情報の不完全さが原因で、経済取引に悪影響を与えることです。

経済学での情報の非対称性がもたらす問題

「情報の非対称性」とは、取引する当事者間で持っている情報量や質に差がある状態です。これが原因で逆選択やモラルハザードが発生します。経済学では、この問題を解決するためにさまざまな仕組みや制度設計が研究されています。

たとえば、情報開示を義務付けるルール、保証や監査を導入すること、契約内容に行動を監視・制約する条項を入れることなどです。こうした工夫がないと、市場の効率性が下がり、最悪の場合市場が崩壊することもあります。

具体例で学ぶ逆選択とモラルハザードの実際の影響

逆選択の例：

• 保険加入者の健康状態がわからないと、健康な人が保険に入りにくくなる。
• 中古車市場で状態の悪い車ばかりが売られ、良い車が市場から消える。

モラルハザードの例：

• 火災保険に入った家が火災予防を怠りやすくなる。
• 企業の従業員が雇用保障で努力を怠る。

これらの問題は、社会全体のコスト増加やサービスの質低下を招きます。だからこそ、政府や企業は適切な対策を取ることが重要です。

まとめと経済社会での対策の重要性

逆選択とモラルハザードは、経済取引における情報の非対称性から生じる大切な問題です。逆選択は取引前の情報不足からリスクの高い相手が選ばれる問題であり、モラルハザードは取引後にリスクの高い行動が起こる問題です。

これらの問題を放置すると、市場の効率性が損なわれ、経済全体に悪影響を及ぼします。だからこそ、情報開示の促進、監視の強化、契約の工夫などで対策を行うことが経済学では重要とされます。

高校生の皆さんも、将来の社会やビジネスでこれらの概念を知っておくことは役立ちます。情報の偏りやリスクを理解し、賢い判断をする力を養いましょう。